Инвестиции в стартапы: необходимый набор знаний, чтобы начать инвестировать завтра

Инвестиции в стартапы - самый рисковый способ вложить деньги. Основную доходность, обычно, приносит один-два проекта "звезды", которые нужно рассмотреть на самой ранней стадии, когда классический финансовый анализ ничем не поможет. Никто не сможет научит вас, как найти своего "единорога", но в этом курсе вы получите все необходимые знания, чтобы не повторить типичные ошибки инвестора: от стадии поиска, до поведения после сделки.

Для кого этот курс

Инвестор-практик
Кто уже вкладывает деньги в стартапы и хочет снизить свои риски.
Инвестор-теоретик
Кто уже решился инвестировать в стартапы, но не знает с чего начать.
Инвестор в акции и облигации
Кто уже инвестирует в акции, но не понимает зачем ему стартапы.
ПРОГРАММА
Курс состоит из множества тем, которые объединяются вокруг одного модуля. Теоретические знания полученные в курсе закрепляются с помощь домашних заданий. Гарантия хорошего усвоения материла - регулярное выполнение домашних заданий.
Неделя #1. Модуль "Стартап"
Неделя #1. Модуль "Стартап"
1. Рынок
Что более смертельно для стартапа — слабый продукт или маленький рынок?
Ответ: маленький рынок.

Большой рынок — это рынок, на котором выживают даже слабые продукты. Скольких мы знаем криворуких ремонтников или таксистов с географическим кретинизмом? Сколько бесполезных приложений в Аппсторе? А сможет ли выжить мастер, некачественно ремонтирующий пленочные фотоаппараты?

Чем больше в описании своих конкурентных преимуществ мы напираем на качество продукта — тем на меньшем рынке мы работаем. На больших рынках «качество» — это просто плинтус, ниже которого нельзя падать. Выше плинтуса находится не качество, а ценность.
2. Команда
Как сила команда влияет на размер инвестиций?

Если проект нацелился на маленький рынок — сила команды не влияет на размер инвестиций. В среднем такие стартапы получают в два раза меньше инвестиций, чем в среднем по больнице.

При работе на высококонкурентном рынке — сильная команда увеличивает средний размер инвестиций в 3 раза. Без сильной команды такие стартапы получают в два раза меньше среднего размера инвестиций.

Даже если у стартапа слабый продукт или бизнес-модель — сильная команда может увеличить размер инвестиций в 3 раза. Даже больше того, слабый продукт или бизнес-модель, но на большом рынке, уменьшает средний размер инвестиций всего процентов на 10.

3. Бизнес модель
«Взлетают» простые бизнес-модели.

Есть байка о том, как Туполев посмотрел на модель нового самолета и сказал: «Не полетит!». Построили опытный экземпляр – а он таки не полетел. Спросили у Туполева: «А как вы так сразу, просто посмотрев на модель, не залезая в чертежи и расчеты, смогли сказать, что он не полетит?». «Некрасивый был. Некрасивый самолет летать не может.».

У стартапов есть свой аналог красоты – это простота. «Взлетают» простые бизнес-модели.

Только не надо путать «очевидность» и «простоту». Очевидные решения уже кто-то пробовал до нас. Если их не существует — значит, они не выжили.

Чтобы получить правильную простоту — надо сначала пройти все круга ада усложнений, потом отойти на пару шагов в сторону, посмотреть на это все и выкинуть 99% того, что мы напридумывали. Останется либо что-то простое, но неочевидное, либо ничего.

ЧЕМУ ВЫ НАУЧИТЕСЬ

Анализировать рынок
Научитесь, как посчитать любой рынок и узнаете, где находить более точные данные
Оценивать команду
Узнаете что такое "сильная команда" и какие вопросы нужно задавать на первой встрече
Оценивать бизнес-модель
Научитесь выбрасывать лишнее и видеть только главное в бизнес-модели. Научитесь на практики пересчитывать данные
Читать метрики продукта
Узнаете основы юнит-экономики, когорты. Научитесь различать драйверы роста и "метрики тщеславия"
Находить возможности выхода
На примере стартапов из воронки United Investors научитесь находить и оценивать возможности для выхода в деньги
Вести переговоры
Узнаете и отработаете на практиках, как вести переговоры со стартапом. Что необходимо говорить и спрашивать обязательно, а что не стоит никогда.
Считать оценку
Узнаете базовые подходы к оценке компании и научитесь считать оценку на практике. Научитесь аргументировать и защищать собственную оценку
Due Diligence
Узнаете, как проходит "дьюдил" в больших инвестиционных фондов и чем его можно заменить в сделках на ранних стадиях
Оформлять сделку
Получите шаблоны документов, узнаете о типовых форматах договорных отношений между стартапом и инвестором
Вести себя после сделки
Научитесь, как "помочь" стартапу вырости быстрее после сделки и как избежать репутации "навязчивого инвестора"

АВТОРЫ курса

Управляющие партнеры United Investors
Бывший директор по стратегии и анализу в Mail Group. Через его экспертизу прошли крупнейшие инвестиционные сделки Мейла, например, Delivery Club и Ситимобил. Десятки других возможностей его фильтр не преодолели.
Александр Горный
Основал Price.ru как стартап, вырастил, продал Рамблеру.
Работал директором по разработкам и развитию в Рамблере.
Стал бизнес-ангелом, инвестировал в стартап Подорожники, который потом объединился с BlaBlaCar (текущая оценка $1.6 млрд).
Аркадий Морейнис
Автор рубрики #стартапдня
Подписаться в FB, VK и Telegram
Подписаться FB, VK и Telegram
Со-основатель Darberry, продан Groupon Inc. ($2,6 млрд. оценка).
Работал генеральным директором Групон Россия.
Алексей Черняк
Подписаться в FB, Telegram и на блог daily10.ru
ЧТО ТАКОЕ UNITED INVESTORS?
Клуб по подписке для инвесторов, где вы вместе инвестируете в отобранные, растущие проекты ранних стадий без посредников и комиссий
  • 1300+
    Стартапов
  • 15
    Новых проектов еженедельно
  • 150+
    Инвесторов
  • $20-250k
    Средний чек инвестиций
КУПИТЬ КУРС
1 марта - запуск первого потока.
Только курс
В стоимость включено:
Пожизненный доступ ко всем материалам курса
Серия вебинаров с созателями курсов
Обратная связь при прохождении курса
Курс + Годовая подписка на United Investors
В стоимость включено:
Пожизненный доступ ко всем материалам курса
Серия вебинаров с созателями курсов
Обратная связь при прохождении курса
Доступ к закрытым материалам United Investors на 1 год
Бесплатное участие во всех мероприятиях United Investors на 1 год

Любые размещенные на данном интернет-ресурсе материалы имеют сугубо информационно-ознакомительный характер; они не являются предложением по заключению договоров займа или по покупке, продаже долей или акций компаний, опционов, токенов, облигаций и любых других форм финансовых инструментов и не должны восприниматься в качестве рекомендации к такого рода действиям. Учитывая все вышесказанное, не стоит полагаться только лишь на размещенные на интернет-ресурсе материалы вместо осуществления независимого анализа. ИП Черняк Алексей Юрьевич и аффилированные лица не несут ответственности за использование и достоверность размещенных на интернет-ресурсе материалов, а также за ущерб, прямой и косвенный, наступивший вследствие ее использования.
© United Investors 2019
ИП Черняк Алексей Юрьевич
ИНН 772471268535
ОГРНИП 316774600232189